Nous vous fournissons une analyse pertinente et indépendante de la valorisation de votre société afin de crédibiliser vos démarches et appuyer vos opérations (donations, transmissions internes, analyse patrimoniale, etc.). CF Corporate Finance vous accompagne dans la réalisation d’un rapport d’évaluation structuré et robuste.
CF Corporate Finance utilise les données récentes issues de bases de données financières pour sélectionner avec précision des transactions comparables, et construire un modèle d’évaluation multicritères en tenant compte de l’évolution des valorisations liées à votre marché, à sa liquidité, aux mouvements de concentration, à sa dynamique ou au contraire à ses difficultés.
Nous intervenons dans différents contextes d’évaluation et d’expertise indépendante nécessitant la mise en place d’approches pertinentes de valorisation de titres financiers, d’actifs corporels (équipements, terrains, stocks, etc.) et incorporels (marques, portefeuilles clients, etc.). Un rapport d’évaluation indépendant vous permet d’argumenter dans le cadre d’une négociation avec un acquéreur potentiel.
FAQ
Elle peut porter sur des actifs isolés (clientèle, licence de taxi, marque, machine, bâtiment, etc.), un fonds de commerce, des parts sociales de SARL, des actions de SAS. Vous devez bien préciser la teneur de la vente pour effectuer une évaluation adaptée à la situation et bien prendre en compte les dettes et les engagements associés aux objets vendus, si nécessaire : garantie donnée à la clientèle, contrats de travail, emprunts, crédit-bail, location financière, passif du bilan, etc.
Elles visent à mettre en perspective votre entreprise avec d’autres, présentant un profil le plus proche possible, et dont la valeur de transaction est connue. Ces méthodes sont particulièrement adaptées à des cessions de commerce pour lesquelles existe une cote officielle. Certains métiers d’artisanat ou certains commerces disposent ainsi de statistiques utiles à une approche « de marché » de la valeur de l’entreprise, rassemblées dans des barèmes. Les méthodes comparatives sont plus ou moins le reflet du résultat des autres méthodes, telles que le marché des transactions comparables les applique.
Elles visent à évaluer les actifs de l’entreprise (ce qu’elle possède) et à en soustraire la valeur de ses dettes pour obtenir l’actif net, appelé encore situation nette. Elles conduisent rarement à une valeur économique juste de l’entreprise. Si cette dernière est en perte et sans projets, sa situation nette peut être optimiste, alors que si la rentabilité est élevée, ou que des projets prometteurs sont en cours, cette même évaluation sera pessimiste. Ces méthodes sont cependant utiles pour évaluer la valeur de remplacement ou de liquidation de l’entreprise : si vous souhaitez arrêter votre activité et vendre les éléments de l’actif « au détail », combien cela vous rapporterait-il ?
Elles visent à estimer la capacité future de l’entreprise à dégager des bénéfices, en tenant compte du risque de non réalisation de ces bénéfices. Ces méthodes présentent l’avantage d’être utilisables à la fois par vous cédant, en vous basant sur l’historique que vous pouvez projeter dans le futur, et par le repreneur, en se basant sur la rentabilité future espérée de l’entreprise. Vous pourrez ainsi mettre en regard l’évaluation de l’entreprise (et donc le produit de sa vente ou les financements mobilisés pour l’acquérir) avec sa rentabilité prévisionnelle.
